Hacienda juega ajedrez financiero: Recompran bonos millonarios y los mercados aplauden a pura chequera

El Ministerio de Hacienda y Economía (MHE) ejecutó una jugada maestra en los mercados internacionales al completar una operación de manejo de pasivos que incluyó la recompra de US$1,385.2 millones en bonos soberanos con vencimiento en 2027, respaldada al mismo tiempo por una nueva emisión de US$1,600 millones a pagarse en marzo de 2039 con una tasa de 6.85 %.

La movida busca recortar drásticamente los compromisos de refinanciamiento que se avecinaban para el inicio del próximo año, estirando los plazos de vencimiento hacia el largo plazo en medio de un escenario global turbulento.

Radiografía de la operación

• Alta demanda: La nueva emisión desató pasiones entre los inversionistas al recibir ofertas por US$6,542.4 millones, triplicando y cuadruplicando el monto colocado.

• Menor riesgo país: El diferencial frente a los bonos del Tesoro de EE. UU. cayó a 181 puntos básicos, reflejando una reducción de 168 puntos en comparación con la emisión del 2017.

• Respaldo internacional: A pesar de los conflictos geopolíticos y la volatilidad, la confianza en los fundamentos macroeconómicos de la República Dominicana se mantuvo firme.

Desde la institución destacaron que este tipo de gestión activa permite blindar las finanzas públicas, reducir vulnerabilidades y aprovechar de manera estratégica las oportunidades que ofrece el tablero financiero global.